Principais conclusões

  • O risco moral envolve uma parte assumindo riscos pelos quais outras terão de pagar.
  • Aqueles que pagam os custos muitas vezes carecem de informações completas sobre aqueles que assumem os riscos.
  • O risco moral pode existir em diversas esferas, incluindo seguros, empréstimos, investimentos e muito mais.

Definição e exemplos de risco moral

Para as companhias de seguros, o conceito de risco moral significa que os segurados podem correr riscos que de outra forma não correriam se fossem considerados os únicos responsáveis ​​pelo resultado. A maioria das pessoas não tem intenção de tirar proveito de uma companhia de seguros, mas se você perceber que seus riscos são limitados, o risco moral poderá se infiltrar em seus cálculos mentais.

Risco e recompensa geralmente andam juntos. Se você correr um risco, pagará um preço quando as coisas correrem mal e poderá sair na frente se o risco compensar. Mas quando está em jogo o “risco moral”, as coisas funcionam de forma diferente.

Por exemplo, uma pessoa ou organização segurada pode ter um incentivo para assumir mais riscos do que normalmente assumiria, porque não tem de pagar por eles. Se arriscarem e tudo correr bem, eles ganham. Se as coisas correrem mal, mas outra pessoa pagar o preço, as consequências da assunção de riscos serão mínimas.

Como funciona o risco moral

Quando ocorre um risco moral, uma pessoa ou entidade tem a oportunidade de tirar vantagem da outra.Eles podem assumir riscos inesperados ou incorrer em custos pelos quais não terão que pagar, não importa o que aconteça a seguir. O conceito se aplica a todos os tipos de seguros.

Por exemplo, uma seguradora pode vender uma apólice de seguro automóvel a um cliente. Nesse caso, a seguradora é responsável pelos danos ao veículo – ou causados ​​pelo veículo – e o cliente paga os prémios de seguro por esta proteção.

O cliente pode perceber que há menos risco em dirigir de forma imprudente se a seguradora pagar por (quase) tudo. Por exemplo, o cliente pode dirigir em alta velocidade em estradas escorregadias, sabendo que a seguradora provavelmente pagará por qualquer dano potencial ao veículo. Mesmo que o cliente derrape para fora da estrada e destrua uma cerca, a seguradora ainda poderá ser responsável pelo pagamento.

Observação

O cliente pode precisar pagar uma franquia e viver sem veículo enquanto os reparos são concluídos, e pode haver acusações civis ou criminais por comportamento imprudente. Ainda assim, com uma política abrangente, o custo financeiro pode ser relativamente baixo.

O que isso significa para as seguradoras

Com os seguros, o risco moral pode levar as pessoas a assumir riscos maiores ou a incorrer em custos maiores do que de outra forma. Numa situação em que o risco moral está presente, normalmente existe uma incompatibilidade entre a quantidade de informação que cada parte tem sobre os riscos envolvidos. 

Continuando com o exemplo acima, a seguradora pode razoavelmente presumir que os motoristas normalmente desejam evitar acidentes. As companhias de seguros utilizam estatísticas para ter uma ideia da quantidade de risco presente na população em geral, mas não conseguem saber o que se passa na mente de cada cliente. Os motoristas querem chegar aos seus destinos com segurança, mas algumas pessoas podem ficar tentadas pelos benefícios potenciais de correr riscos descomunais.

O risco moral também pode ser um fator no seguro de vida. Quando uma pessoa acredita que é provável que morra, ela pode ser motivada a adquirir cobertura de seguro. Essa crença pode surgir do conhecimento das condições de saúde ou da ideação suicida, e as seguradoras têm diversas estratégias para reduzir o risco. Para gerir a sua exposição ao risco, as seguradoras muitas vezes realizam uma análise minuciosa do histórico de saúde, ocupação e hobbies potencialmente arriscados do candidato, e podem até exigir um exame médico. Eles também podem não pagar um benefício por morte se o segurado morrer por suicídio dentro de dois anos a partir da data de emissão da apólice. 

Observação

Se você estiver tendo pensamentos suicidas, entre em contato com a National Suicide Prevention Lifeline pelo telefone 800-273-8255 para obter apoio e assistência de um conselheiro treinado. Se você ou um ente querido estiver em perigo imediato, ligue para o 911.

Seleção Adversa

O risco moral está relacionado com a “seleção adversa”, ou a tendência das pessoas com níveis mais elevados de risco de adquirirem uma cobertura de seguro mais generosa.Quando as pessoas acreditam que é provável que sofram uma perda, podem preferir que outra entidade – como uma companhia de seguros – pague os custos. Alguém que acredita estar com boa saúde pode optar por um plano de seguro saúde simples, enquanto pessoas com problemas de saúde podem querer uma cobertura mais robusta.

Observação

A seleção adversa afeta suas decisões sobre comprar ou não cobertura (e quanto comprar). O risco moral afeta a tomada de decisõesdepoisvocê tem cobertura de seguro em vigor. 

Acontecimentos notáveis

O risco moral existe em diversas áreas além dos seguros. Sempre que uma pessoa pode correr um risco pelo qual outros podem pagar, o risco moral é um fator. Por exemplo, este fenómeno pode ter contribuído para a crise hipotecária que atingiu o pico em 2007 e 2008.


Antes da crise, os credores estavam ansiosos por obter lucros através da concessão de empréstimos, mas muitas vezes vendiam esses empréstimos a investidores.Sem “a pele no jogo”, tinham pouco incentivo para gerir o risco e garantir que os mutuários pudessem reembolsar os empréstimos. Como resultado, os credores nem sempre verificavam se os mutuários tinham rendimentos e activos suficientes para se qualificarem para grandes hipotecas. Ao liquidar esses empréstimos, os credores poderiam evitar as consequências caso os mutuários viessem mais tarde a incumprir as suas hipotecas.