Como escolher os melhores fundos mútuos

Se você quiser escolher os melhores fundos mútuos, existem apenas algumas coisas simples que você deve saber. Depois de identificar seu objetivo de investimento (crescimento, receita ou ambos) e tolerância ao risco, você estará pronto para começar a construir um portfólio. Felizmente, os dois maiores pontos fortes dos fundos mútuos são a acessibilidade e a simplicidade: são fáceis de comprar e de compreender.

Use um bom analisador de fundos

Antes de começar a procurar os melhores fundos mútuos, você precisará de uma boa ferramenta para ajudá-lo a fazer sua pesquisa. Existem vários sites diferentes de pesquisa de fundos mútuos que você pode usar para encontrar os melhores fundos. Você pode localizar e escolher todos os critérios usuais de seleção de fundos mútuos com o Basic Fund Screener da Morningstar. Este verificador de fundos é gratuito se você se inscrever para a assinatura básica.

Use o benchmark apropriado para medir o desempenho

Para escolher os melhores fundos mútuos, você precisa saber como avaliar o desempenho. Compare os retornos históricos de cada fundo com um índice de referência apropriado, como a média de fundos da mesma categoria ou de um índice. Por exemplo, o desempenho da maioria dos fundos mútuos de ações de grande capitalização dos EUA é comparado ao índice S&P 500.

Tenha em mente que os fundos mútuos são mais bem utilizados para investimentos de longo prazo: mais de três anos. Coloque o maior peso em seus critérios de seleção no retorno de cinco anos. Além disso, observe o retorno de 10 anos se o fundo já existe há tanto tempo. Se o fundo superar o benchmark em termos de retorno de cinco anos, mantenha-o no seu radar. Caso contrário, remova-o da sua pesquisa.

Verifique o tempo de mandato do gerente

Muitos investidores ignoram a estabilidade do gestor, que é há quanto tempo o gestor supervisiona o fundo. Procure um mandato de pelo menos três anos e certifique-se de que o prazo de retorno que você está analisando representa o mesmo período em que o gestor esteve à frente do fundo. Se, por exemplo, você encontrou um fundo que tem um ótimo retorno de cinco anos, mas o mandato do gestor é de apenas um ano, isso significa que o gestor atual não recebe nenhum crédito por quatro dos últimos cinco anos de desempenho.

Mantenha as taxas e despesas baixas

Taxas e despesas prejudicam diretamente o retorno do investimento. Isso significa que fundos com taxas e despesas baixas tendem a ter melhor desempenho durante longos períodos de tempo do que aqueles com despesas relativas mais elevadas.

Considere apenas fundos mútuos com baixo índice de despesas. E evite cobranças de vendas (cargas) comprando apenas fundos sem carga.

Procure baixa rotatividade

O volume de negócios é uma medida da atividade de negociação de um fundo: com que frequência o gestor compra e vende ações ou títulos do fundo. O volume de negócios é frequentemente expresso em percentagem, denominado rácio de volume de negócios. Um baixo índice de rotatividade (20% a 30%), que geralmente é melhor para os investidores, indica uma estratégia de comprar e manter e baixos custos de negociação. Um elevado índice de rotatividade (mais de 100%) indica muita compra e venda de títulos, o que resulta em custos relativos de negociação mais elevados.

Verifique o número de participações

Por natureza, os fundos mútuos são investimentos diversos; eles detêm dezenas ou centenas de ações e/ou títulos, todos em uma única cesta. Para garantir que um fundo seja suficientemente diversificado, você deve procurar o número de títulos que ele possui em um determinado momento. Se, por exemplo, um fundo for investido em apenas 20 ações, existe um risco acrescido de elevada volatilidade: oscilações acentuadas para cima ou para baixo no preço.

Para uma diversificação adequada e menor risco relativo, certifique-se de que o fundo possui pelo menos 50 participações antes de comprar ações.

Uma dica rápida sobre fundos de índice

As dicas anteriores aplicam-se mais a fundos mútuos geridos ativamente, o que significa que o gestor do fundo está a tentar superar o retorno do mercado amplo, medido por um índice como o S&P 500. No entanto, durante longos períodos de tempo, especialmente cinco anos ou mais, a maioria dos fundos geridos ativamente não supera o seu índice de referência, razão pela qual muitos investidores preferem comprar ações de fundos de índice.Estes fundos procuram acompanhar, e não exceder, o desempenho do seu benchmark. Por serem geridos de forma passiva e exigirem menos trabalho dos seus gestores, as suas despesas devem ser inferiores às dos fundos geridos ativamente.

Isenção de responsabilidade: as informações neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas erroneamente como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância esta informação representa uma recomendação de compra ou venda de valores mobiliários.